キャッシュフロー管理とは？重要性や改善する15のコツを紹介

企業にとって利益は重要ですが、実際に事業を支えるのは「現金」です。キャッシュフローの管理を怠ると、黒字でも資金が不足し、支払いに困る「黒字倒産」に陥ることもあります。本記事では、キャッシュフロー管理の基本から重要性、さらに実践的な改善のコツまで解説します。

キャッシュフロー管理とは

キャッシュフロー管理とは、事業におけるお金の流れを把握し、資金繰りを健全に保つことを指します。

ここでいうキャッシュとは、現金やすぐに使えるお金（現金同等物）を指します。現金や預金、3か月以内に満期日を迎える定期預金などが該当します。キャッシュフローは、商品の販売による入金など事業に入ってくるお金（キャッシュイン）と、仕入れや返済、設備投資などの出ていくお金（キャッシュアウト）で構成されます。

キャッシュフロー管理は、増減の単純な大小ではなく、どの活動からどのようにお金が動いているかを分析し必要に応じて対応する点に意味があります。

また、将来のキャッシュイン、キャッシュアウトを想定金利をもとに計算したキャッシュフローをディスカウントキャッシュフロー（DCF）といいます。例えば年利を5％と想定すると、現在100万円のキャッシュは1年後には105万円になります。逆に1年後の105万円を現在の価値で評価するには、105万円を1.05で割ります。こうして求められた100万円が現在の価値となります。

このように、DCFの考え方も用いることで、将来のキャッシュフローを予測しながらキャッシュフロー管理することもできます。

キャッシュフローの計算方法

キャッシュフローの計算方法には、直接法と間接法の2種類があります。

• 直接法：収入と支出を実際の取引ベースで集計する方法で、資金の流れを直感的に把握できます。
• 間接法：損益計算書や貸借対照表から理論的に調整して算出する方法で、決算書の作成や分析に用いられます。

いずれの方法もキャッシュフロー管理において、手元の資金を見える化し、日々の支払いや将来の投資を無理なく行うのに役立てられます。

キャッシュフロー管理はなぜ重要なのか

資金不足を回避できる

キャッシュフロー管理が重要な最大の理由は、資金不足の防止につながる点にあります。売り上げや利益が好調でも、入金と支払いのタイミングがずれることで、手元の資金が一時的に不足することがあります。キャッシュフローを定期的に確認し、将来の入出金を予測しておくことで、資金不足が起こる時期を早期に察知でき、事前に資金繰りを調整したり、融資や支払いスケジュールの変更を検討したりする余裕が生まれるため、「黒字倒産」のリスクを大きく減らせます。

金融機関からの信用が得られる

キャッシュフロー管理が適切に行われている企業は、財務体質の健全性を示せるため、金融機関からの評価が高くなります。融資審査の際には、売り上げよりも返済能力を示す指標として、営業キャッシュフローの安定性が重視されます。つまり、キャッシュフロー管理は資金調達力を高め、より有利な条件で融資を受けるための基盤ともいえます。

経営の安定化を図れる

キャッシュフロー管理を継続することで、経営全体のリスクを抑制し、安定した運営が可能になります。資金の動きを定量的に把握することで、月末や繁忙期に発生する資金ギャップを予測し、事前に準備ができます。また、無駄なコストや不要な在庫がどこに潜んでいるかを明確にできるため、経営改善のヒントにもなります。資金に余裕があれば、突発的な出費や景気変動にも柔軟に対応でき、外部環境に左右されにくい経営基盤を築けます。

心配事が減る

キャッシュフローを定期的に把握しておくと、経営者や財務担当者の心理的な負担が軽くなるという効果もあります。常に「今月は資金が足りるだろうか」と不安を感じる状態は、判断力を鈍らせ、チャンスを逃す原因になります。資金状況を数字で見える化しておけば、支払いや投資の判断を落ち着いて行うことができ、経営上のストレスを減らせます。これは、特に少人数で運営する中小企業や個人事業主にとって大きなメリットです。

投資の余裕があるタイミングがわかる

キャッシュフロー管理を行うことで、「今なら投資できる」という判断が可能になります。例えば、季節的な売上変動があるEC事業者の場合、資金が潤沢な時期を把握できれば、新商品の開発や広告投資の最適なタイミングを見極められます。逆に、資金が減少傾向にあるときには、新規投資を一時的に控え、支出を見直す判断もできるでしょう。このように、キャッシュフロー管理は「守り」だけでなく、「攻め」の経営判断にも役立ちます。

キャッシュフロー管理・改善のコツ15選

ここでは、キャッシュフロー改善のための具体的なコツを4つの観点から15個紹介します。

キャッシュフロー管理の基本を整える

1. 入出金の計画を立てる

キャッシュフロー管理の簡単かつ効果的なコツは、今後の入金と支払いを明確にすることです。支払日や入金日をカレンダーなどで整理し、月単位・週単位で見通しを立てることで、急な出費や入金遅延にも対応しやすくなります。計画を立てる習慣が、資金ショートを防ぐ最大の予防策になります。

Excelにもキャッシュフロー管理用のテンプレートが標準装備されているほか、中小企業庁の会計ツール集にもテンプレートがあるので、まずは入出金計画を立ててみることが大切です。

2. 資金繰り表を作成する

キャッシュの流れを可視化して効率的にキャッシュフロー管理を行うには、資金繰り表が効果的です。売り上げ・仕入れ・経費・税金・返済などの支出項目を月ごとに整理し、実際の残高と照らし合わせて更新します。単なる数字管理ではなく、「どの時期に資金が増減するのか」を直感的に把握できるようになります。

3. キャッシュフロー計算書を作成する

キャッシュフロー計算書は、一般的に上場企業以外は作成する義務はありませんが、作成することで一定期間内の資金の動きを記録して、収入と支出の記録を可視化することができます。スモールビジネスでも、営業・投資・財務の3区分を意識して作成しておくと、キャッシュフロー管理がしやすくなります。
会計ソフトを使えば自動で集計できるため、複雑な作業は不要です。

4. 緊急用の資金を準備する

想定外の支出や売上減少に備え、最低でも1〜3か月分の運転資金を確保しておくこともコツの一つです。短期の資金繰りに追われると冷静な判断が難しくなるため、余裕資金は「安心のバッファ」として機能し、健全なキャッシュフロー管理につながります。

入金を早める・増やす

5. 請求書の発行をすばやく行う

売り上げが発生したらすぐに請求書を発行し、支払期限を明確に設定するのもキャッシュフローを管理し改善するのに役立ちます。請求が遅れるほど入金が遅れ、キャッシュフローの安定性が損なわれるため、スピードが重要です。請求システムを使えば、発行から送付・入金確認までを自動化できるため、活用するのもよいでしょう。

6. 早期支払いによる割引を提供する

回収サイクルを早めるために、早期支払いをしてくれる顧客に割引を設定する方法もあります。利益率に大きく影響しない範囲で行えば、資金繰りの改善と信頼関係の構築の両方に効果的です。ただし、業績に余裕がある時期に限定するなど、無理のない活用が前提です。

7. 売掛金をファクタリングで早期回収する

ファクタリングとは、売掛金を専門業者に売却して現金化する方法です。手数料はかかりますが、急な資金需要があるときや、入金サイトが長い業種には有効です。特に、季節変動の大きいビジネスでは一時的なキャッシュフロー改善策として活用できます。

8. オンライン収益化の手段を拡大する

サブスクリプション、デジタルコンテンツ販売など、安定したキャッシュインを生む仕組みを導入するのも有効です。継続課金モデルは、将来の入金を予測しやすく、キャッシュフロー管理も用意です。また、顧客ロイヤルティの向上にもつながります。

支出を減らす・後ろ倒しにする

9. 支払いサイトを延ばす

仕入先や取引先と支払い条件を交渉して支払いまでの期間を延ばすのもコツの一つです。手元資金の滞留期間を延ばすことで、余裕のあるキャッシュフロー管理が可能になります。一方的な要請ではなく、長期的な関係を前提とした相手にもメリットのある形で交渉することがポイントです。短期的なキャッシュフロー改善だけでなく、経営の柔軟性を高める効果もあります。

10. 入金と支払いのサイクルを調整する

売上代金などの入金と仕入代金などの支払いタイミングを調整することもキャッシュフロー管理に役立ちます。例えば、商品の販売代金が翌々月に入金される一方で、仕入代金の支払いが翌月に発生する場合などは、売り上げがあっても手元資金が不足する期間が生まれ、キャッシュフローを圧迫してしまいます。そこで、売り上げの入金後に仕入代金を支払うサイクルを意識的に設計することで、先に資金が出ていくリスクや借入などの資金調達を減らすことができ、キャッシュフローが改善されて管理もしやすくなります。

11. 不要な固定費を見直す

クラウドサービスやツールの利用料など、気づかない固定費が積み重なっている場合があるため、これらを見直すこともキャッシュフロー改善につながります。定期的に契約を精査し、使っていないサービスは解約することで即効性のあるコスト削減が可能です。一度見直して終わりではなく、継続的に見直す仕組みを持つことが重要です。

12. 在庫を適切に管理する

過剰在庫はキャッシュを滞留させる最大の原因のひとつです。販売データをもとに発注量を最適化し、低回転商品はセールやセット販売で早期の現金化を図ります。在庫から販売までの在庫回転率を高めることで、キャッシュフローにゆとりが生まれます。

また、在庫仕入れのタイミングを取引先の締日の直前から直後にシフトするだけで、支払期限を約1カ月弱先延ばしできます。

13. 設備は購入よりリースを活用する

機器や車両などをリース契約にすることで、大きなキャッシュアウトを避けられます。費用を月額で平準化できるため、手元資金を他の運転資金に回すことが可能になるほか、保守・更新が含まれる契約なら、維持コストの削減にもつながります。

14. クレジットカードの支払いサイクルを活用する

支払日が翌月または翌々月となるクレジットカードを利用すると、実質的に支出を後ろ倒しにできます。小規模ビジネスでは、カード明細が支出記録としても活用でき、管理の効率化にもつながります。ただし、リボ払いや分割払いの乱用は避け、金利負担は最小限に抑えましょう。

ツールで効率化する

15. ソフトウェアツールを活用する

会計ソフトやキャッシュフロー管理ツールを導入すれば、入出金の自動集計・分析が可能になります。
クラウド型ツールなら銀行口座やクレジットカードと連携でき、リアルタイムでキャッシュ状況を確認できるため、管理が容易になります。また、人的ミスの防止や作業時間の短縮だけでなく、データに基づいた判断力の向上にもつながります。

主要な会計ソフトでは、キャッシュフロー計算書作成、資金繰り表作成、資金繰りシミュレーションなど、キャッシュフロー管理を支援する機能が備わっています。以下は代表的な会計ソフトです。

• 弥生会計
• マネーフォワード
• freee会計

また、以下のようなキャッシュフロー管理や資金繰り管理に特化した専用システムを活用する方法もあります。

• milestone（マイルストーン）
• 社長の安心
• feliz（フェリス）

まとめ

キャッシュフロー管理は、企業の資金繰りを安定させるための最も基本的で重要な取り組みです。売り上げや利益だけでなく、実際にお金がいつ入って、いつ出ていくのかを把握することで、黒字倒産のようなリスクを防ぐことができます。請求・支払い・在庫・仕入れ・ツール活用などで改善を積み重ねていけば、キャッシュフローの安定だけでなく、ビジネス成長のための資金も確保できるようになります。

キャッシュフローを継続的に管理することは、単に資金不足を避けるためだけではなく、経営の安定化や投資判断の精度向上、金融機関からの信用獲得にもつながります。今回の記事を参考に、キャッシュフローを健全な状態に保つ工夫をして、経営を安定化させることで、ビジネスの成長を促進しましょう。

文：Norio Aoki